유니드 주가 전망 및 기업분석

이 글은 매수매도 추천이 아닌 단순한 개인적인 소견입니다.

잘못된 정보가 있을 수 있는 점 양해 부탁드립니다.

 

유니드 UNID [코스피 014830] (2021년 11월 10일 종가 기준)

1. 기업개요

유니드는 1980년 5월 당시 전량 수입에 의존하던 칼륨(Potassium, 원소기호: K)계 화학 제품의 제품의 국산화라는 사명을 기초로 설립되었으며, 기초무기화학제품인 가성칼륨(KOH)과 탄산칼륨(K2CO3)을 제조∙판매하는 화학사업부와 대표적 판상재인 중밀도 섬유판(MDF, Medium Density Fiberboard)을 제조∙판매하는 보드 사업부를 운영하고 있습니다.

출처: UNID IR자료

• 주가: 109,000원
• 시가총액: 9,734억
• 주식수: 8,889,843

주주현황

• 유니드글로벌상사 25.06%
• CEO 이화영 9.34%
• 이정자 3.61%
• 이우일 3.3%
• 국민영금공단 5.53%
• 유니드우리사주 01%
• 외국인 13.9%

최대주주인 유니드글로벌상사의 주주현황

• 이화영 64.29%
• CEO 이우일 35.71%
• 두 명이 지분 100%를 보유한 회사 입니다. 

유동주식 비율이 50%정도로 안정적이고 역사가 깊은 기업인 만큼 최대주주의 지분도 안정적입니다.

하지만 21년 09월 16일 159,000 고점을 찍고 계속 하락 중입니다.

반등이 필요한 시점인데 호재가 없는 상황에 국내 주식시장마저 빠지는 중이라 하락 모멘텀이 강한 상황입니다.

 

 

 

 

 

 

2. 주요 제품 및 시장성

2020년 사업보고서 기준

• 화학사업 부분(67.38%): 가성칼륨 등 (SBR, ABS, 반도체, 의약, 세제, 태양광 웨이퍼 식각 용도) 
• 보드사업 부분(24.90%): MDF 등 (가구, 내장재, 포장재, 건축자재, 파렛트 용도)

출처: UNID IR자료

화학사업부 주요 제품

유니드는 각종 산업의 기반이 되는 기초무기화학제품을 제조∙판매합니다.
화학사업부는 1982년 4월 인천공장 가동으로 가성칼륨과 탄산칼륨의 국산화에 최초로 성공하며,
지속적인 기술개발과 적극적인 설비 투자 및 마케팅을 기반으로 품질 우위 및 원가경쟁력을 인정받아,
세계시장에서 글로벌 리더의 위치를 차지하고 있습니다. 

• 가성칼륨(KOH), 탄산칼륨 (K2CO3) 등 칼륨계 및 염소(Cl2), 염산(HCl)등의 염소(Chlorine)계 제품

보드 사업부 주요 제품

유니드는 가구 및 인테리어 전반에 사용되는 목질판상재 제품인 중밀도 섬유판(MDF, Medium Density Fiberboard)을
제조∙판매하는 보드 사업부를 운영하고 있습니다.
보드 사업부는 지속적인 생산성 향상과 연구개발을 통하여 연간 54만㎥의 생산능력을 보유하였으며, 조림지 확보와 제재소 운영을 통해 원재료 확보부터 제품을 생산∙판매하는 수직 계열화된 효율적인 생산 구조를 갖추었습니다. 

• 중밀도 섬유판(MDF), 제재목, 알고도 마루 등 유니드만의 최상급 목질판상재 제품

 

 

 

 

 

3. 3분기 실적발표

시장 추정치는 매출: 2,615억 원, 영업이익: 450억, 순이익: 425억이었습니다.

잠정실적 발표는 매출: 2,715억 원, 영업이익: 436억, 순이익: 365억입니다.

시장 예상인 컨센서스보다 매출은 초과했지만 영업이익과 순이익은 조금 적은 금액이었습니다.

DART 전자공시

4. 주가 전망 및 배당금

주가 전망

현재 시가총액 기준 PER이 5 정도밖에 안 되는 저평가된 기업입니다.

물론 멀티플을 더 받기 위해서 미래 먹거리에 대한 상승 모멘텀이 필요합니다.

21년 7월 탄소배출권 관련주가 잠시 주목을 받았습니다.

유니드는 탄소포집(CCUS)에 필요한 핵심소재인 칼륨계(가성/탄산칼륨)의 M/S 30%로 세계 1위 기업입니다.

물론 급등하기 전인 7월 초에 주식을 보유하신 분들은 수익실현을 하고 나가셨을 것입니다.

하지만 탄소배출권에 관련된 이슈는 2030년까지 탄소저감과 2050년 탄소중립을 이루는 순간까지 계속 집중받을 것입니다.

개인적인 소견으로 유니드의 주가가 하방으로 떨어지고 있는 것은 국내 시장이 흐르면서 조정을 세게 받는 것이라 생각합니다.

시장이 회복될 때 빠르게 반등할 기업 중 하나가 유니드일 것이라고 예상합니다.

 

 

 

 

 

21년 예상 배당금

컨센서스에 따르면 주당 1,600원을 예상합니다.

현재 주가로 배당수익률은 1.46%입니다.

유니드의 지난 5년간 평균 배당성향이 약 20%입니다.

그리고 상장 이후 17년 동안 연속 배당을 하는 주주환원 정책을 지속적으로 시행하는 기업입니다.

배당성향을 20%로 가정하면 개인 소견으로 조심스럽게 주당 최대 4,500원 최소 3,200원을 예상해 봅니다.

5. 글을 마치며

요즘 주식시장이 정말 힘듭니다.

오늘도 아침에도 엄청 때리더니 오후에는 뚜드려 패는 장이었습니다.

하지만 이런 힘든 장 속에서 보석을 발견하는 것이 성공하는 투자의 첫걸음이라고 생각합니다.

지금 보유하신 종목들을 하나하나 투자 이유를 복기해 보시길 바랍니다.

객관적인 시각으로 검토하시고 종목을 갈아탈 수 있는 좋은 시기이기도 하지만 보유하고 계신 종목이 확실하다면 섣부른 손절은 계좌를 녹이는 지름길입니다.

다시 상승세를 타는 불장이 오기를 기다려보겠습니다.

 

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

 

유의사항

• 1. 이 글은 단순히 개인적인 의견이며 종목추천이 아닙니다.
• 2. 주식투자에 대한 모든 책임은 본인에게 있습니다.
• 3. 확률은 반반입니다. 상승과 하락 확률은 언제나 50%입니다.
• 4. 매수, 매도의 판단과 책임은 여러분 본인 각자에게 있습니다.
• 5. 견인견지(見仁見知) 사람의 견해와 생각이 다릅니다.